Maior parte dos varejistas reduziu os ganhos diante a disparada da inflação para não perder vendas, apura Economatica

A escalada da inflação em 2022 e, especialmente, no segundo trimestre do ano, fez o varejo mexer nas suas margens de lucro. Em abril, o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) atingiu o pico de 12,13% em 12 meses, para fechar junho em 11,89% no acumulado anual.

De acordo com levantamento feito pela consultoria Economatica para a Folha, dos 29 varejistas com ações negociadas na Bovespa, 21 reduziram no segundo trimestre a sua margem bruta (diferença entre a receita e o custo da mercadoria vendida), seja em relação ao primeiro trimestre do ano, seja em comparação ao segundo trimestre de 2021.

O levantamento apontou que, entre abril e junho deste ano, os varejistas aplicaram margens brutas entre 10,5% e 67,6%. No período, o indicador apresentou reduções entre 0,1 ponto percentual (p.p.) e 7,5 p.p.

“As reduções na margem bruta indicam que o varejo procurou segurar em parte o aumento da inflação e não repassá-lo na sua totalidade ao consumidor, a fim de não perder vendas”, disse Carlos Vieira, analista-chefe da TC Economatica.

De acordo com Vieira, a tendência é que agora, no segundo semestre do ano, com o incremento do pagamento do Auxílio Brasil de R$ 600 na economia, as varejistas voltem a recompor suas margens –ou seja, repassar todo o custo da inflação.

“Ao mesmo tempo, as empresas tendem a absorver a redução do custo do frete, proporcionada pela queda no preço dos combustíveis”, diz o economista.

A pesquisa da Economatica, uma das maiores provedoras de informações financeiras do país, levou em conta a classificação setorial internacional NAICs Nível 1, onde se encontram a maior parte das varejistas de capital aberto.

As empresas Americanas, C&A, Dimed (dona da rede de farmácias Panvel), Enjoei, Magazine Luiza, Pague Menos, RaiaDrogasil e Via (Casas Bahia e Ponto) não reduziram suas margens no segundo trimestre. Dessas 8, porém, 3 apresentaram queda na receita líquida (Via, Magazine Luiza e Americanas) e 3 registraram prejuízo no período (Magazine Luiza, Americanas e Enjoei).

Quanto ganhou o varejo no 2º trimestre

Margem bruta de 21 dos 29 varejistas na Bolsa recuou na comparação com o 1º tri de 2022 e/ou com o 2º tri de 2021

Fonte: Economatica

Na opinião do consultor em varejo Alberto Serrentino, sócio da Varese Retail, o principal movimento do segundo trimestre foi o aperto na margem líquida (percentual do lucro líquido em relação à receita total).

“Grande parte das empresas de varejo têm algum nível de despesa financeira associada a crédito aos clientes ou ao financiamento da operação”, diz Serrentino. “Com a disparada dos juros, essa despesa financeira ficou muito maior e comprime a margem líquida.”

No caso de grandes varejistas como o Carrefour, que viu a margem bruta diminuir no segundo trimestre do ano, Serrentino acredita que foi uma medida estratégica. “Segurar os preços foi claramente uma iniciativa para não perder participação de mercado”, afirmou.

Procurado, o Carrefour não atendeu ao pedido de entrevista. Também não atenderam a reportagem as empresas Grupo Pão de Açúcar, Assaí, Renner, Marisa, SBF/Centauro, IMC, Track & Field e Grupo Mateus.

5G E COPA DEVEM MOVIMENTAR VENDA DE ELETRÔNICOS, APOSTA ALLIED

A varejista eletrônicos Allied confirma que o maior problema tem sido o custo do dinheiro. “O custo do crédito foi o principal fator para comprimirmos as margens no primeiro e no segundo trimestres”, afirma Silvio Stagni, presidente da Allied.

Segundo ele, a inflação dos eletrônicos é lastreada em dólar e, apesar de alguns picos de alta da moeda este ano, não houve uma grande variação em relação ao ano passado.

Ao mesmo tempo, o mercado de eletrônicos apresentou um desempenho excepcional nos anos de 2020 e 2021, lembra, por conta do aumento das atividades online. “Agora voltamos ao patamar de 2019, com a diferença de enfrentarmos uma taxa de juros bem maior.”

A empresa tem um ecommerce próprio (Mobcom), é revendedora autorizada das marcas Apple, Google, HyperX e Xiaomi em grandes marketplaces, e opera 160 pontos de venda da Samsung no país.

O executivo, porém, está otimista com o segundo semestre. “A chegada do 5G movimenta o mercado de smartphones, aumentando o tíquete médio da categoria”, afirma.

Como exemplo, ele cita o levantamento da consultoria GfK, que apontou preço médio de R$ 1.350 para um smartphone 4G, enquanto um aparelho 5G custa R$ 3.055.

Stagni lembra que em novembro ocorre o tradicional melhor momento para as vendas de TVs, a Copa do Mundo, que neste ano será realizada no Catar.

“Infelizmente, a data coincide com outro momento de peso para os eletrônicos, a Black Friday”, afirma. “A gente acaba perdendo uma data, mas, de qualquer forma, as margens devem começar a melhorar.”

Para o consultor em varejo Eugênio Foganholo, da Mixxer Desenvolvimento Empresarial, neste terceiro trimestre o consumo ainda está andando de lado.

“Mas os últimos meses do ano devem se mostrar bem aquecidos”, diz Foganholo. “Depois das eleições, com a definição de um novo mandato presidencial, independentemente de quem assume, o consumidor vai ficar com a confiança renovada”, afirma o consultor.

Na visão de Foganholo, segmentos que demandam financiamento, como eletrônicos e material de construção, devem ser mais favorecidos. “Ainda que, objetivamente, não haja muito dinheiro disponível”, diz.

Carlos Vieira, da Economatica, concorda que as festas de fim de ano e o aumento da geração de emprego devem impulsionar o varejo no último trimestre, com destaque para os segmentos de vestuário e cosméticos. “Mesmo que estes empregos não venham acompanhados de aumento da renda.”

Já Alberto Serrentino acredita que a perspectiva do segundo semestre depende do cenário de juros para o próximo ano. “A inflação já está cedendo, embora com base em medidas temporárias e considerando a variável combustíveis”, diz.

“Mas se o preço do combustível seguir um movimento de acomodação e queda no mercado internacional, e caso não haja qualquer outra turbulência global que provoque novos surtos inflacionários, a inflação brasileira pode observar uma tendência de queda, com recuo nos juros”, afirma. “O que melhoraria imediatamente o cenário para o varejo, com um alívio nas despesas financeiras.”

Fonte: Daniele Madureira, Folha SP

Marcas desconhecidas se fixam em áreas pouco atrativas para as megaempresas do ramo

Até novembro de 2020, o terreno do n.º 140 na rua Eulálio da Costa Camargo, no bairro do Limão, na zona norte de São Paulo, era ocupado por um galpão onde eram despejados os entulhos recolhidos em caçambas espalhadas pela capital paulista. Há pouco mais de um ano, no entanto, o espaço se transformou no endereço de um atacarejo – modelo também conhecido como autosserviço – e passou a atender tanto os pequenos lojistas, como donos de lanchonetes, quanto ao público final.

Foi na pandemia que a JMW Foods resolveu dar um “upgrade” no próprio negócio: de distribuidora de alimentos resolveu investir em um atacarejo. Foi uma mudança motivada pela pandemia de covid-19, de acordo com a empresa. Com os clientes do setor de alimentação com as lojas fechadas por causa do isolamento social, o jeito foi ampliar os horizontes e encontrar novos consumidores.

O terreno no bairro do Limão, que já pertencia à companhia, facilitou esse processo. “Foi o jeito que encontramos de continuar vendendo e pagando os boletos”, resume o gerente geral da única loja da JMW Foods, Cleiton Nascimento. “Hoje nosso público principal são os restaurantes e lanchonetes aqui do entorno, além dos moradores do bairro.”

Assim como a JMW Food, outros pequenos atacarejos estão abrindo as portas em áreas não tradicionais para o modelo de negócio. Se no passado os endereços das redes como Assaí, Atacadão, Roldão e Makro estavam localizados em áreas mais afastadas, como em rodovias e próximos a trevos de cidades, agora os autosserviços começam a se instalar mais perto da casa dos clientes, em regiões de maior densidade populacional e em bairros de diferentes poder aquisitivo.

A Associação Brasileira dos Atacadistas e Distribuidores (Abad) entende que negócios de menor porte tentam “surfar a onda” de popularidade do modelo, impulsionada pela alta da inflação nos últimos anos. “Os pequenos devem ganhar mercado principalmente nas regiões menores onde as redes não têm atratividade para investir em novas lojas”, diz a associação.

Consumidor prefere economia ao ‘luxo’

Apesar de o modelo de negócio ter nascido com a função de atender os “transformadores”, que vão revender posteriormente as mercadorias, ao longo dos últimos anos, dada a possibilidade de economizar, o modelo de autosserviço tem atraído os clientes do tipo pessoa física. O atacarejo, com isso, vem se sofisticando: um sinal forte dessa tendência é o movimento de sofisticação empreendido pelo Assaí nas lojas que a rede comprou do Extra Híper, bandeira que o Grupo Pão de Açúcar (GPA) resolveu desativar.

Essa preferência pelo atacarejo aparece claramente em dados da NielsenIQ. O levantamento aponta que, em 2022, o modelo já atinge 67% dos lares dos brasileiros, tendo crescido 5 pontos porcentuais desde 2019, no pré-pandemia. Neste mesmo período, a utilização do serviço de hipermercados no mercado nacional caiu 4 pontos percentuais, chegando a 42% este ano.

Em 2015, quando o levantamento começou a compilar dados do setor, a disseminação do autosserviço no Brasil era de 47%. Nos últimos sete anos, portanto, o modelo cresceu 20 pontos porcentuais; enquanto isso, a utilização dos hipermercados, na mesma comparação, ficou estacionada em 42% dos lares.

Na avaliação do consultor de varejo Eugênio Foganholo, sócio da Mixxer Desenvolvimento Empresarial, novas marcas de atacarejo estão captando o público antes fiel ao modelo de supermercado. Agora, segundo ele, as pessoas estão dispostas a abrir mão da experiência de compras pela economia no preço da nota no final. “Esse é um movimento que já vem acontecendo há algum tempo”, diz.

De olho nessa mudança no perfil dos clientes, o empresário Fábio Dias decidiu mudar o foco do negócio de sua família. Há 28 anos atuando no ramo de supermercados em Sorocaba, no interior Paulista, ele investiu R$ 3 milhões na construção de uma nova loja para vender itens no atacado, no mesmo município. “Antes eu comprava de revendedor, agora vou direto nas fábricas e negocio o melhor o preço. Assim, consigo repassar os descontos para quem compra no atacado”, relata.

A estimativa inicial do empresário era de começar a ver retorno do investimento no atacarejo em até dois anos, mas o desempenho da loja surpreendeu. Em 11 meses de operação, o negócio já se sustenta sozinho. Por isso, Dias refez as contas e se prepara para lançar a segunda unidade focada no atacado, com investimento inicial de R$ 1 milhão. “Nós percebemos que os nossos clientes do mercado também gostavam de comprar em quantidade, para economizar”, afirma.

No caso do atacarejo JWM Foods, os planos também são de expansão. Depois de ampliar o tamanho da primeira loja e aumentar as vendas em 40% nos últimos seis meses, a companhia vai inaugurar uma segunda unidade em Cajamar, na região metropolitana de São Paulo, conforme adianta o gerente da empresa. “Vamos inaugurar no próximo mês. Já estamos com quase tudo pronto, faltam só alguns detalhes de decoração”, afirma Nascimento.

Gigantes do atacarejo avançam rapidamente

A entrada dos atacarejos nos bairros não é, no entanto, uma movimentação exclusiva dos pequenos varejistas. Quem também acompanha de perto essa mudança é o Assaí. No ano passado, a companhia comprou 71 lojas da bandeira de hipermercados Extra e se prepara para chegar em regiões onde o preço dos terrenos costuma ser mais caro. O investimento nessas aquisições, anunciado em 2021, foi bilionário.

Conforme conta o diretor de operações para o sudeste do Assaí, Luís Carlos Araújo, a aquisição das unidades acelerou o processo de expansão da bandeira e possibilitou a chegada em endereços mais nobres. “A localização das lojas sempre foi algo importante para o nosso negócio”, diz. “A compra do Extra, para nós, veio principalmente para entrar nos grandes centros. Cada vez mais nós queremos atingir o consumidor final.”

Diferentemente do JMW Foods e do Atacado Dias, ambos com menos de 2 mil metros quadrados de loja, as novas unidades do Assaí terão entre 6 mil e 10 mil metros quadrados.

Aumento no custo de operação

Para agradar os consumidores, as empresas têm ampliado os serviços disponíveis, introduzindo espaços para padarias e açougues, além de ampliar o “mix” de produtos ofertados nas lojas. Nas futuras unidades da rede do Assaí, principalmente nos endereços em áreas nobres das cidades, até o número de rótulos de vinho da adega foi ampliado para atrair os clientes.

Para o consultor Foganholo, essas facilidades podem afetar o principal diferencial competitivo dos atacarejos, que costumam ofertar preços mais baixos justamente por ter operações mais enxutas. “Quanto mais serviços, maior é a despesa operacional e menor o desconto nos produtos”, avalia.

Fonte: Wesley Gonsalves, Estadão

O custo de transição para o Atacadão saí em média por 10 milhões de reais

O Grupo Carrefour Brasil entrega as primeiras quatro lojas convertidas do atacarejo Maxxi para a bandeira Atacadão. Elas fazem parte de um total de 124 lojas adquiridas do Grupo Big (antigo Walmart) que serão transformadas em outras bandeiras ao longo de dois anos, ao custo de R$ 2,1 bilhões.

Essa transição de marcas de um atacarejo para outro, porém, é uma das reformas mais baratas. Em média, gasta-se R$ 10 milhões e a expectativa é de que o mesmo espaço passe de R$ 23 mil em vendas por m², para R$ 35 mil. O Assaí, principal concorrente do Atacadão, também está numa fase de modernização de lojas, tendo inaugurado as primeiras conversões de lojas do Extra.

Para turbinar o visual das lojas, o CEO do Carrefour Brasil, Stephane Maquaire, garante que a mudança não se tratou apenas de trocar a cor vermelha pela laranja na fachada. A operação foi transportada para um modelo de custos bem definido, com corredores mais largos, wi-fi para os clientes, além de incorporar facilidades como balanças na boca dos caixas, o que evita filas internas na área de hortifruti, e pagamento via Pix.

Além disso, as lojas vão passar a oferecer cerca de 10 mil produtos. Antes, o Maxxi trabalhava com uma diversidade menor, em torno de 6 mil itens. Também é um movimento já visto no Assaí, que incorporou até seção de vinhos às lojas.

A vantagem é que essas melhorias não envolvem mudanças estruturais, o que permite que a loja fique aberta durante a maior parte do processo. Em junho, quando foi concluída a compra do Big, a companhia informou ao mercado que para trocas de bandeiras eram necessários apenas 3 dias de fechamento.

Mais serviços em atacarejo: vale a pena?

Maquaire afirma que, apesar dos serviços oferecidos hoje nos atacarejos deixarem a operação das lojas um pouco mais caras, o aumento de vendas projetado tem a capacidade de diluir esses custos.

Ao todo, a companhia herdou do Big, 58 atacarejos. Nessa primeira leva, 38 vão mudar para a bandeira do Atacadão. Essa manutenção de 20 estabelecimentos com a marca original do Grupo Big gerou algum desconforto de investidores, que consideraram o portfólio de marcas resultante da aquisição algo complexo.

No entanto, o CEO da companhia defende que os passos estão sendo dados aos poucos e que, após finalizar essa etapa de 124 conversões, que envolve outras bandeiras e formatos, o grupo vai avaliar uma próxima leva de reformas.

Sobre possíveis conversões de suas lojas de hipermercados Carrefour para o “formato vencedor do Atacadão”, Maquaire afirma que o grupo está atento a essas oportunidades, mas que hoje o foco está em converter as lojas adquiridas.

São 80 hipermercados Big a serem transformados nessa primeira leva de conversões. Desses, 28 vão migrar para o formato do Atacadão, 47 em hipermercados Carrefour e 7 em Sam’s Club, sendo que duas lojas terão hipermercado e clube de compras lado a lado.

“Acreditamos que o formato de hipermercado ainda faz sentido em determinadas regiões”, afirma Maquaire.

Fonte: Talita Nascimento, Terra

Companhia não divulgou inicialmente os possíveis candidatos ao negócio

A Superintendência-Geral do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) recomendou a aprovação sem restrições da venda de quatro lojas do Carrefour Brasil ao grupo gaúcho Asun, segundo despacho do Diário Oficial da União.

A venda das lojas, cujas localizações específicas não são públicas nos documentos do processo, fazem parte de acordo que o Carrefour Brasil fez com o Cade para desinvestimento de 14 pontos como condição para aprovação do órgão regulador da aquisição do Grupo BIG, concluída em junho.

Apesar de condicionantes à aprovação, o Carrefour Brasil teve permissão para concluir o negócio antes de finalizar as vendas das lojas.

O Carrefour Brasil não havia divulgado inicialmente ao mercado quem seriam os compradores das lojas.

Fonte: Reuters